历史沿革，通常指涉及发行人历史上发生的股权转让、增资及整体变更为股份制公司等过程中的情况是否真实，对价是否合理，发行人历次股权变更履行的内部和外部程序是否合法合规，是否存在纠纷或潜在纠纷。在拟IPO企业的招股说明书中详细的披露历史沿革，会对企业的设立、股权演变和股份公司设立的内容等进行阐述。通常通过梳理一家公司的历史沿革就可以了解其前世今生，所以历史沿革一直以来都受到监管机构的重点关注。
在本次培训中会从股权变动、实控人认定、出资问题，结合相关案例，来汇总展开分享IPO过程中历史沿革涉及到的具体要求和审核关注要点，以期对广大企业的日常合规管理和上市准备工作提供有益借鉴。

2023年下半年，IPO审核经历了社会舆论监督尤为广泛、深入的时期。从IPO企业到投资机构，从券商、会计师、律师到监管部门，圈内各方都对社会舆情事项比较敏感，为了防止各种舆情发酵升级，各方经常立刻履行核查程序，进行媒体说明，采取各种方式回应、澄清公众关注的负面问题。不同的项目，社会舆情针对的事项虽各有不同，但IPO企业上市前的大额分红问题却是关注频率相对较高的常见问题。特别是在多个热点案例中，IPO企业的大额分红都成为了公众质疑的重点。
公司分红问题我们通常分为IPO企业报告期内大额分红、IPO企业不按持股比例分红、IPO企业在审期间分红三部分来进行讨论。本次培训将从IPO企业报告期内大额分红开始，结合相关政策规定和经典案例，提炼归纳公司报告期内大额分红问题在IPO审核过程中关注的主要问题，以期对广大企业的日常合规管理和上市准备工作提供有益借鉴。

股份制改造是境内有限公司上市的必经之路，股改后的股份公司作为上市主体，确保其设立过程的合法性，是成功上市的必要保障。而股份制改造不仅仅是企业组织形式的简单转变，更是一项综合股权结构、财税考量、治理架构安排、资产和业务规划等多方面因素的体系化工程。企业的股权历史沿革往往具有一定的不可逆性，股改程序看似常规，但其中亦有诸多不可忽略的问题，如未妥善处理，可能为后续资本运作埋下风险隐患。对此，北京企业上市综合服务平台将通过线上的形式，举办拟上市企业股份制改造流程及IPO审核要点专题培训。培训结合IPO审核案例，对股份制改造过程中重点难点问题进行梳理，为后续拟上市的企业做一个参考。

在公司整体的经营过程中，不论是会计、审计以及进行IPO上市，有一个内容是所有监督审核部门以及社会公众都持续关注的点，就是：公司是否有持续经营的能力？持续经营能力是企业必须要具备的一项能力，也是在上市过程中，被重点审查并询问的方面，是IPO审核过程中企业被否的重要原因之一。企业业绩下滑、收入合理性、成本真实性、行业趋势、客户变更、偿债风险、法律纠纷等，都可以归结为对持续经营能力的审查。因此，持续经营能力的分析，是对一个企业综合的判断结果。那么企业应该怎样证明自己的持续经营能力呢？本期，北京企业上市综合服务平台将通过线上的形式，举办IPO持续经营能力审核要点及案例专题培训。本次培训通过持续经营能力IPO相关规则的介绍，结合监管要求总结审核要点并重点分析IPO审核中持续经营能力相关的典型案例，为IPO企业证明自己的持续经营能力提供应对思路。

全面注册制后，科创板、创业板以及北交所的审核条件均提到研发投入的指标，IPO审核中研发费用的重要性不断提高。研发投入不仅能反映企业的研发创新能力，还是IPO企业的重要加分项。此外，研发费用是高新技术企业认定的重要指标、研发费用在税收方面还有加计扣除政策优惠。研发费用在IPO审核中的关注度不断提高，监管部门通常会重点关注研发费用的真实性、准确性、合理性。本期，北京企业上市综合服务平台将通过线上的形式，举办IPO研发费用审核要点及案例专题培训。本次培训通过研发费用IPO相关事项概述、研发费用归集口径对比分析，结合监管要求总结审核要点并重点分析IPO审核中研发费用相关的典型案例，为IPO企业研发费用提供风险自查、以及风险防范的应对思路。

股权代持也称为隐名出资，是指实际出资人因某种原因，将其投资款以他人名义代为出资至公司，由他人代为行使股东权利和履行股东义务，并以他人的名义登记在股东名册和工商备案中的一种投资方式。股权代持导致实际出资人和工商登记名义股东不一致。基于简化工商变更登记手续、相关持股主体不具备持股资格、被代持人不便于显名等原因，部分拟IPO企业历史沿革中存在股权代持的情形。发行人股权清晰为首发上市的实质条件，因股权代持容易造成股权不清晰、股权纠纷等问题，股权代持处理的是否彻底关系到企业首发上市的成败。本期，北京企业上市综合服务平台将通过线上的形式，举办拟IPO企业股权代持还原处理及案例专题培训。本次培训将结合相关案例，就拟IPO企业存在股权代持事项进行实务解析。

发行人通过经销商进行销售因涉及非终端销售、过程层级繁杂导致收入真实性、存货准确性易于操纵，容易出现财务舞弊现象，一直是IPO审核关注的重点。前有《首发业务若干问题解答（2020修订）》（以下简称“首发问答”）（已失效）对中介机构核查经销商进行指导，现有《监管规则适用指引——发行类第5号》（以下简称“监管规则”）对经销模式核查进行列明，可见监管部门持续、重点关注核查经销商上市相关事项。因此，如何规范经销商经营模式是拟IPO企业亟需解决的问题。本期，北京企业上市综合服务平台将通过线上的形式，举办IPO经销商相关审核要点及案例专题培训。通过对法律文件、经典案例的研究探讨，明确全面注册制下，监管审核关于经销问题的审核重心，以期对相关各方有所助益。

毛利率是企业经营中反映其盈利能力的重要指标。毛利率不仅能体现企业的研发能力、管理能力、营销能力、工艺技术水平、市场地位、核心竞争力等，还能侧面反映行业的整体情况。因此，在IPO相关进程中，监管机构对于拟上市企业的毛利率情况尤为关注，毛利率有关问题也因此成为高频问询问题。本期，北京企业上市综合服务平台将通过线上的形式，举办IPO毛利率相关审核要点及案例专题培训。培训将从近年来IPO被否案例审核中，分析毛利率问题到底问什么？帮助企业了解在A股IPO过程中应如何顺应监管趋势，满足监管要求。